Green Financing
Finanças Sustentáveis
Para sustentar o plano de crescimento da Klabin, a estratégia financeira contempla uma abordagem de endividamento atrelado a boas condições de mercado integradas à performance e compromissos socioambientais. Neste sentido, as emissões de instrumentos financeiros associados têm aumentado progressivamente, refletido pelo percentual de 34% da dívida atual vinculada à sustentabilidade, discriminada da seguinte forma:
Para a emissão dos títulos verdes da Klabin, diversos critérios de elegibilidade foram atendidos, respeitando os quatro pilares que compõem os Green Bond Principles – da International Capital Markets Association (ICMA) -, sendo atestados pela Sustainalytics, atuante como Second Party Opinion (SPO).
Os recursos oriundos das emissões são necessariamente destinados ao financiamento e/ou ao refinanciamento, no todo ou em parte, de investimentos e/ou custos relacionados a “Green Projects” elegíveis, que por sua vez, são avaliados pelos órgãos de governança de sustentabilidade da Klabin.
Em 2019, a Klabin se tornou a primeira empresa Brasileira a emitir um título desta categoria com prazo de vencimento de 30 anos (Notes 2049). Em Setembro de 2017, a Companhia já havia emitido um título, no valor de US$ 500 milhões, com prazo de dez anos. Por fim, em Janeiro de 2020, foi realizada uma reabertura (retap) da emissão dos Notes 2049, para captação adicional de US$ 200 milhões, totalizando US$ 1,2 bilhões em dívidas deste tipo.
Estas emissões reforçam o compromisso e a atuação socioambiental da Klabin S.A. no Brasil, demonstrando seu pioneirismo em estratégia financeira atrelada à sustentabilidade.
Em 2023, a Klabin comprovou em sua totalidade o seu primeiro título de green bond, emitido em 2017 com prazo de dez anos, de US$ 500 milhões. Atualmente, do total de US$ 1,2 bilhão emitido, restam apenas US$ 272 milhões para comprovação.
| Alocação de recursos | US$ MM | % |
|---|---|---|
| Emissão | 1.200 | 100 |
| Comprovado | 928 | 77 |
| Saldo | 272 | 23 |
Distribuição de recursos 2017-2023 (US$ MM)
| Restauração de Florestas Nativas e Conservação da Biodiversidade | Energia Renovável | Gestão de Resíduos | Transporte Limpo | Eficiência Energética | Manejo Florestal Sustentável | Gestão Sustentável da Água | Produtos, tecnologias e processos de produção ecoeficiente e/ou adaptados à economia circular | Adaptação às Mudanças Climáticas |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 17 | 46 | 12 | 24 | 7 | 741 | 8 | 60 | 13 |
| CRITÉRIOS DE ELEGIBILIDADE | BENEFÍCIOS AMBIENTAIS | VALORES ACUMULADOS (2017-2023) | UNIDADE |
|---|---|---|---|
| Restauração de florestas nativas e conservação da biodiversidade | Áreas contempladas nas atividades de controle de exóticas | 41.868 | hectares |
| Energia renovável | Redução de emissões atmosféricas | 307.973 | tCO2 eq/ton |
| Gestão de resíduos | Resíduo com envio evitado para aterro | 32.900 | ton |
| Transporte limpo | Total emissions avoided | 67.813 | tCO2 eq/ton |
| Energy Efficiency | Total de emissões evitadas | 13.438 | ton |
| Manejo florestal sustentável | Total de áreas de propriedades de pequenos e médios produtores rurais certificadas | 254.576 | hectares |
| Gestão sustentável da água | Redução do consumo específico de água | 11 | % |
| Produtos, tecnologias e processos de produção ecoeficientes e/ou adaptados à economia circular | Redução do consumo de energia | 12,5 | % |
| Adaptação às mudanças climáticas | Porcentagem de área monitoradas por método de segurança patrimonial | 100 | % |
A estratégia de finanças sustentáveis da Klabin tem se fortalecido não apenas por meio das emissões de títulos no formato use of proceeds, mas também mediante emissões de dívidas cujos benefícios financeiros estão associados ao desempenho de metas de sustentabilidade. Essas metas derivam dos compromissos da empresa delineados em sua Agenda 2030, a qual compreende 23 metas distribuídas em 23 temas materiais, abrangendo áreas como a construção de um futuro renovável, contribuição para uma economia sustentável, prosperidade para pessoas, e tecnologia e de segurança da informação.
| Instrumento financeiro | Valor emitido (US$) | Validade | Mecanismo | Meta atrelada | Resultado 2023 |
|---|---|---|---|---|---|
| Sustainability-Linked Bond | 500 milhões | 2030 | penalidade de 12,5 bps em caso de não atingimento em 2025 | Água - Reduzir em 3.68 m³ por tonelada de produção | 3,10 m³/ton |
| penalidade de 6,25 bps em caso de não atingimento em 2025 | Resíduos - Reaproveitar/reciclar no mínimo 97,5% de resíduos sólidos | 99,3% | |||
| penalidade de 6,25 bps em caso de não atingimento em 2025 | Biodiversidade - Promover a reintrodução ou reforço populacional de, no mínimo, duas espécies nativas ao ecossistema | 1 espécie | |||
| Sustainability-Linked Loan | 800 milhões | 2027 | penalidade de 6,25 bps (3,125 bps por meta) em caso de não atingimento em 2025 e 2027 | Biodiversidade - Reintroduzir ou promover o aumento populacional no ecossistema de 2 espécies extintas ou ameaçadas até dezembro de 2025 e 3 espécies até dezembro de 2027 | 1 espécie |
| Revolving Credit Facility | 500 milhões | 2026 | desconto de 2,5bps na taxa de juros em caso de atingimento da meta | Resíduos - Reaproveitar/reciclar no mínimo 97,5% de resíduos sólidos | 99,3% |
| Antecipação de Recebíveis | Não aplicável | - | desconto de 5bps na taxa de juros em caso de atingimento da meta. | Resíduos - Reaproveitar/reciclar no mínimo 97,5% de resíduos sólidos | 99,3% |
A seguir, são apresentados os resultados anuais para cada instrumento financeiro atrelado à performance de sustentabilidade, já emitido e ainda válido para a Companhia.
A Klabin precificou a emissão de US$500 milhões em títulos seniores representativos de dívida com garantia integral (Senior Unsecured Notes), atrelados às metas de performance em sustentabilidade com prazo final para 2030, tendo o ano de 2025 como gatilho para a precificação da taxa de juros seguinte.
Os Key Performance Indicators (KPIs) estão alinhados com três metas dos Objetivos Klabin de Desenvolvimento Sustentável (KODS) que, por sua vez, estão atrelados ao plano de crescimento da Companhia. Os títulos referentes a essa emissão estão suscetíveis a reajustes no cupom (juros) no caso de alcance ou não das metas estabelecidas pela Companhia em 2025, como definido pelo Sustainability Performance Trigger (SPT).
As metas selecionadas pela Klabin nesta operação – nos temas de água, resíduos e biodiversidade – são identitárias da ambição da Companhia em elevar a resiliência e a racionalidade de seu modelo de extração, transformação, reaproveitamento e regeneração de recursos. A influência da Klabin sobre estes três temas impacta diretamente a sua custo-eficiência, a sua habilidade de manter relações construtivas com a sociedade e, ultimamente, a própria capacidade do ecossistema onde a Companhia opera em responder positivamente aos estímulos de maior produtividade, tanto para as operações florestais quanto as industriais.
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É importante destacar que a um ano do prazo para o cumprimento dos gatilhos estabelecidos para 2025 e consequente reavaliação da taxa de juros, a Companhia alcançou ou ultrapassou as metas acordadas com o mercado durante a emissão do título. O alcance antecipado dos objetivos, no entanto, não significa o fim dos esforços em prol das metas. O desafio da empresa mantém-se ao longo do tempo, considerando a execução de seu plano de crescimento e tendo como compromisso a manutenção dos ganhos. Sustainability Performance Triggers (2025)
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Em 2022, A Klabin realizou um aditivo ao contrato de financiamento vinculado à execução do Projeto Puma II no valor de US$ 800 milhões, composto por A-Loans e Co-Loans junto ao BID Invest, IFC & JICA; e B-Loans junto a bancos comerciais (“Financiamento”), alterando o prazo médio de vencimento de 3,1 anos para 6,9 anos e mantendo o custo original do Financiamento. Adicionalmente, o custo do Financiamento passa a estar condicionado ao desempenho de metas de sustentabilidade.
Meta de Biodiversidade vinculada: Reintroduzir ou promover o aumento populacional no ecossistema de 2 espécies extintas ou ameaçadas até dezembro de 2025 e 3 espécies até dezembro de 2027. Resultado 2023: 1 espécie reintroduzida.
Caso a Klabin não cumpra estas metas, haverá um incremento na taxa de financiamento de até 6,25 bps, sendo 3,125 bps caso a primeira meta não seja cumprida e mais 3,125 bps caso a segunda meta não seja cumprida.
Em 2022, a Klabin contratou uma linha de crédito rotativo vinculada à sustentabilidade (RCF) no valor de US$ 500 milhões com nove instituições financeiras, com vencimento em outubro de 2026. Essa linha está vinculada ao indicador de sustentabilidade de resíduos, que faz parte das metas de sustentabilidade da empresa até 2030, em linha com os Objetivos de Desenvolvimento Sustentável (ODS) da ONU.
Meta de Resíduos vinculada (anual): Mínimo de 97,5% de reaproveitamento/reciclagem de resíduos sólidos. Resultado 2023: 99,3% reaproveitados.
Em 2023, a Klabin iniciou um programa de antecipação de recebíveis Sustainability Linked. Com isso, reduziremos em 5 bps o custo do programa. Serão incorporadas, ao programa de recebíveis, medições anuais da meta de resíduos (idêntica às medições que já temos para a RCF).
Meta de Resíduos vinculada (anual): mínimo de 97,5% de reaproveitamento/reciclagem de resíduos sólidos. Resultado 2023: 99,3% reaproveitados.
Meta 2030: reduzir em 20% o consumo específico de água industrial.
Sustainability Performance Target Trigger: Consumo de água igual ou abaixo de 3,54 68 m³ por tonelada de produção (redução de 2016,7% em relação a 2018).
(12.5 bps de aumento na taxa de juros do SLB, se a meta não for atingida)
Racional: O cálculo para consumo específico de água é realizado pela diferença entre a água captada e a que é devolvida ao meio ambiente, dividida pela produção total da Companhia.
- Criação de um Grupo de Trabalho de Gestão de Água, fórum interno composto por membros de todos os negócios da Klabin e responsável pela governança, planejamento e implantação de ações de redução/reuso de água e reaproveitamento de efluentes, especialmente nas áreas de estresse hídrico. A partir deste grupo, as pequenas ações para a redução da captação de água nas operações da Companhia são potencializadas e suas execuções são acompanhadas.
- Engajamento nos comitês de bacias hidrográficas nas regiões de consumo significativo (PR e SC), com participação ativa nos planos de recursos hídricos, incluindo discussões sobre o uso compartilhado e os mecanismos de tarifação do uso de água. Participação no Consórcio Intermunicipal das Bacias dos Rios Piracicaba, Capivari e Jundiaí (PCJ), composto por municípios e empresas, que tem como objetivo a recuperação dos mananciais da sua área de abrangência (no estado de SP). A participação no comitê e no consórcio auxilia na interação com outras empresas, por meio de benchmarking, e na busca de novas soluções para as operações industriais com o objetivo de reduzir o consumo de água.
- Execução de ações relacionadas ao aumento do reuso de água e à melhoria de processos para a eficiência hídrica em todas as unidades da Klabin, priorizando iniciativas naquelas localizadas em áreas de estresse hídrico e /ou com grande uso de água.
- Continuidade das reuniões bimestrais com o Grupo de Trabalho de Redução de Água para avanços na gestão do recurso, além da realização de análises críticas de acompanhamento do indicador e definição de ações para a melhoria dos resultados nas unidades industriais.
- Desenvolvimento do Plano de Gestão de Recursos Hídricos Klabin, com a participação dos setores envolvidos e abrangência interna (unidades florestais e industriais) e externa (cadeia de fornecimento, comunidade e gestão pública).
- Manutenção da otimização de consumo de água, considerando os aumentos de produção previstos com a expansão da Companhia nos próximos anos.
Meta 2030: Zerar a destinação de resíduos industriais para aterros.
Sustainability Performance Target Trigger: Reutilização/reciclagem de resíduos sólidos de, no mínimo, 97,5%.
(6.25 bps de aumento na taxa de juros do SLB, se a meta não for atingida.)
Racional: meta calculada com base na proporção de resíduos sólidos reutilizados, reciclados e coprocessados em comparação com o total de resíduos sólidos gerados nas operações (em toneladas).
Em 2023, a empresa elevou o percentual de reaproveitamento de resíduos sólidos para 99,35%, reflexo da redução da produção de reciclados e, portanto, da destinação de resíduos industriais para aterros, principalmente de resíduos provenientes do processo de depuração de aparas e de resíduos de tranças (sujidades do papelão pós-consumo que não podem ser aproveitadas, como fita adesiva e grampos).
A Companhia segue avançando na gestão de resíduos industriais e, em 2023, manteve o alcance de 100% do indicador de resíduos sólidos no índice ambiental das unidades industriais, com destaque para Otacílio Costa (SC) e Monte Alegre (PR), que fecharam o ano com mais de 99,9% de reaproveitamento de resíduos industriais.
Além disso, destacam-se os resultados positivos obtidos na Unidade Puma (PR), com o alcance de 99,83% de reciclagem e reaproveitamento de resíduos industriais ao longo do ano. O resultado foi impulsionado mais uma vez pelo desempenho da Central de Processamento de Resíduos da Unidade Puma (PR).
- Unidade Otacílio Costa (SC): aumento de 0,55% no reaproveitamento devido ao envio de resíduos não recicláveis para coprocessamento. Destinação de resíduos de construção civil para processos de reaproveitamento. Ações educativas contribuíram com o avanço das triagens de resíduos com foco na reciclagem dos materiais.
- Unidade Correia Pinto (SC): evolução no reaproveitamento de parte dos resíduos (0,8%) e avanço nos estudos de destinação de dregs para coprocessamento e aproveitamento agrícola. Destinação de resíduos de construção civil para reaproveitamento.
- Unidades Monte Alegre (PR), Puma (PR) e Rio Negro (PR): utilização de resíduos de dregs (Monte Alegre e Puma) e lodo (Rio Negro) para produção de cerâmicas.
- Unidade Rio Verde (GO): desde fevereiro de 2023, a unidade passou a reutilizar, reciclar e/ou coprocessar 100% dos seus resíduos sólidos industriais.
- Unidade Lages (SC): destinação do resíduo de lodo para compostagem e resíduos Classe I para coprocessamento. Essa ação elevou o percentual de reaproveitamento para 86,37% em 2023.
- Realização de análises críticas de acompanhamento do indicador e definição de ações para melhoria dos resultados nas unidades industriais.
- Unidade Puma (PR): manutenção da iniciativa de coprocessamento de resíduos e piloto de ação alternativa de destinação, que visa produzir insumo agrícola a partir de uma mistura de dregs + grits + lama de cal (resíduos do processo industrial).
- Unidades Monte Alegre (PR) e Puma (PR): comissionamento do sistema de secagem de lodo biológico (MA e Puma) e terciário (Puma) para aproveitamento energético.
- Unidade Goiana (PE): fase de testes da incorporação do lodo gerado na Estação de Tratamento de Efluentes na produção de tijolos ecológicos pela indústria cerâmica da região.
- Unidade Betim (MG): estudo para reaproveitamento do lodo biológico em cerâmicas da região.
- Unidades Goiana Reciclados (PE), Paulínia (SP) e Piracicaba (SP): avaliação de alternativas de destinação da depuração das tranças (sujidades do papelão pós-consumo que não podem ser aproveitadas, como fita adesiva e grampos).
- Unidade Correia Pinto (SC): desenvolvimento de parcerias com empresas para blendagem dos resíduos não recicláveis de Classe I para possibilitar seu coprocessamento assim como a conclusão dos estudos para aproveitamento agrícola de dregs.
- Reaproveitamento dos resíduos de depuração das tranças nas unidades de reciclados: avaliações do uso desse material em processos de reuso/ reaproveitamento. Em 2023, esse resíduo representou aproximadamente 27% do volume total de materiais não aproveitados.
- Manutenção e desenvolvimento contínuo de novos modelos de negócio que possibilitem a absorção dos produtos gerados pelas iniciativas de reaproveitamento de resíduos.
Meta 2030: reintroduzir duas espécies que sejam comprovadamente extintas e promover reforço populacional de outras quatro espécies ameaçadas.
Sustainability Performance Target Trigger: reintrodução ou reforço populacional de, no mínimo, duas espécies nativas ao ecossistema.
(6.25 bps de aumento na taxa de juros do SLB, se a meta não for atingida.)
Evolução da meta: 1/2 espécies.
Posição da meta na hierarquia de mitigação:
| 1. Evitar | 2. Minimizar | 3. Restaurar | 4. Compensar ▼ |
|---|
Reintrodução da fauna
Em 2023, foram realizadas duas campanhas de monitoramento da jacutinga (Aburria jacutinga), avaliando sua capacidade de sobrevivência, dispersão e formação de casais reprodutivos. A iniciativa dá continuidade ao trabalho de reintrodução da espécie realizado em 2022, quando foram soltos 30 indivíduos. Para identificar a dispersão na floresta e a adaptação da espécie, a equipe técnica realiza o monitoramento desses exemplares com a utilização de uma antena VHF, armadilhas fotográficas e ciência cidadã.
A espécie foi selecionada pela sua capacidade em auxiliar a restauração florestal, levando em consideração sua área de vida, podendo chegar até 1.000 hectares, e por ser uma grande dispersora de sementes, se alimentando de, pelo menos, 46 tipos de frutos nativos.
Reforço populacional
Em 2023, cinco indivíduos de papagaio-de-peito-roxo (Amazona vinacea) chegaram para o reforço populacional no Paraná. Foram realizados exames sanitários e início dos treinamentos pré-soltura. Dois indivíduos foram reprovados, um por questão sanitária, e outro por falta de aptidão comportamental. Os três restantes seguem na última etapa de reabilitação do projeto de treinamento pré-soltura, podendo ser soltos já no primeiro semestre de 2024. A conclusão do projeto depende do envio da renovação da Autorização de Soltura de Espécies Ameaçadas pelo Instituto Água e Terra (IAT).
O papagaio-de-peito-roxo foi escolhido para o projeto de reforço populacional por constar na lista de espécies ameaçadas na região feita pelo IAT, durante o Estudo de impacto cumulativo (condicionante do Projeto Puma II). Essa espécie é de grande relevância ecológica, por ter um perfil que auxilia na restauração florestal pela dispersão de sementes, principalmente de araucárias – espécie também ameaçada.
- Recebimento dos dois lotes de jacutingas totalizando 30 animais, ambientação dos animais ao local de soltura, soltura dos animais e primeiras etapas de monitoramento e acompanhamento.
- Construção de nova quarentena e recintos de reabilitação e soltura, sala de necropsia e atualização de equipamentos veterinários para recebimentos dos papagaios-de-peito-roxo. O Parque Ecológico Klabin está apto a receber os animais para início das ações, restando somente os órgãos ambientais responsáveis, destinar os animais para início dos trabalhos;
- Participação nos Planos de Ação Nacional para a Conservação das Espécies Ameaçadas de Extinção (PANS) sobre aves da Mata Atlântica, psitacídeos (encerrado em dezembro/23).
Relacionadas à espécie Jacutinga:
- Inclusão da espécie no Programa de Monitoramento para acompanhamento de sua expansão na floresta.
- Análise e tratativas para obtenções de novos lotes de animais para continuidade do projeto, reforçando a população da espécie reintroduzida quando necessário.
Ações relacionadas à espécie papagaio-do-peito-roxo:
- Soltura dos três indivíduos aptos para reforço populacional na região.
- Avaliação do sucesso da reintrodução da jacutinga, recebimento de novos indivíduos de papagaio-de-peito-roxo, bem como sua reabilitação ou soltura, que podem variar de acordo com a resposta do ecossistema e passa por fatores como não adaptação dos animais e riscos de abatimento por caça e atropelamento. Os resultados serão analisados através do monitoramento do uso de área pela espécie e posterior análise desses dados.
Demais metas do tema de Biodiversidade:
- Doar 1 milhão de mudas de árvores nativas para recuperação de áreas.
- 100% dos pontos de atropelamento de fauna com iniciativas para redução de acidentes;
- Manter ou potencializar o número de espécies de aves dependentes de florestas de alta qualidade; (iv) 6 parcerias/pesquisas por ano em estudos de conservação da natureza e biodiversidade.